Bill Dunn sistema de comércio.
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Tendência após histórias de sucesso | Financial-Betting.
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Representante Bill Dunn lidera o caminho do mandato dos professores.
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Bill Dunn: Trend After Trader.
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European Union Emission Trading Scheme - Wikipedia.
25.09.2018 e # 0183; & # 32; William (Bill) Dunn lançou seu conselheiro de comércio de commodities de longo prazo (CTA) em 1974, depois de ganhar vários graus e embarcar em um.
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Bill Dunn: Presidente da Dunn Capital - StreetStories.
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Sobre | Fractal-Trading.
Home / Algorithmic Trading / Yes Bill Dunn, postado em 30 de maio de 2017 14 de outubro de 2017 Sim Bill Dunn, um guia prático para ETF Trading Systems; Mídia social. Facebook.
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SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO DE RENDIMENTO (Tirado do livro New Trading Dimensions por Bill Williams, PhD - 1998) 1. ALLIGATOR. 2. O FRACTAL - The Breakout Trade.
Início | Bill Dunn One Stop Shop.
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sistema comercial Bill dunn
Hedge Funds, Trend Following e investimentos alternativos.
Bill Dunn é um seguidor de tendência de longo prazo, assim como as tartarugas.
William Dunn como fotografado pela Red Morgan.
Dunn: reversão lenta compensa.
Managed Money Top Traders de 1995.
Com exceção de John Henry, o veterano comerciante Bill Dunn, da Dunn Capital Management, em Stuart, na Flórida, provavelmente ganhou mais dinheiro no ano passado: o programa His World Monetary Assets, com US $ 340 sob administração, cresceu 97,11%.
Enquanto muitos comerciantes se esforçam para adaptar seus sistemas a condições de mercado em mudança, Dunn by-and-large manteve o sistema de reversão de tendência a longo prazo que ele concebeu no início da década de 1970. Ele pagou generosamente no ano passado, também visto pela exibição de Dunn Discípulo Frank Simons de Simons Capital (acima de 174,38%) e por Dunns outros CTA, Orion Futures (até 75,68%).
Dunn, 61, cresceu em Kansas City e no sul da Califórnia. Após o ensino médio, ele se inscreveu no Corpo de Fuzileiros Navais dos Estados Unidos por três anos. Sua "cabeça desmarcada", Dunn recebeu um diploma de bacharel em física de engenharia da Universidade do Kansas em 1960 e um doutorado em física teórica da Northwestern University em Chicago em 1966. Após um breve período de ensino, Dunn trabalhou para organizações de pesquisa perto de Washington, DC , de 1967 a 1974, desenvolvendo e testando sistemas logísticos e operacionais para as forças armadas dos EUA.
Em 1970, Dunn encontrou um boletim informativo sobre um sistema de comércio de commodities, "que quase parecia bom demais para ser verdade". Ao testá-lo, isso resultou ser o caso. Seu interesse despertou, no entanto, ele começou a negociar US $ 337 mil com seu próprio sistema três anos depois, fazendo 35% em 1975.
Usando dados diários, o sistema procura grandes tendências, conforme definido por uma porcentagem de um movimento de preço de um recente baixo ou alto. Negocia cada mercado três a cinco vezes por ano, reverte automaticamente se a tendência se move na outra direção. Dunn determina o tamanho da posição, pondo em risco 2% a 6% do patrimônio sob gestão em cada comércio.
"O gerenciamento de dinheiro é a verdadeira chave de sobrevivência", diz Dunn. O sistema ajusta o tamanho da posição durante os rollo9vers, usando uma medida de volatilidade recente, Dunn usa critério para tirar lucros em casos raros, como quando o ouro subiu US $ 800 no início de 1980.
"Parecia inacreditável, como se alguém conseguisse lucrar", diz Dunn, que era ouro longo. Como resultado, ele rolou mais de 10 dias antes do normal. Com o aumento da volatilidade, Dunn manteve apenas 20% da posição original, efetivamente vendendo 80% alguns carrapatos da queda de US $ 873.
O programa monetário mundial atualmente comercializa 13 mercados: quatro moedas, ouro, petróleo bruto, títulos T, eurodólares, marrancos, libras esterlinas, balsas, FT-SE 100 e S & P 500. Teste de volta de 10 a 12 anos (cada ano tem igual ponderação), Dunn ajusta anualmente os parâmetros de sinais comerciais e a ponderação de cada mercado. Em fevereiro - assim como os grãos estavam prestes a decolar - ele despejou todo o setor de grãos. Mas Dunn não tem arrependimentos.
"Nos últimos seis a sete anos, os grãos foram difíceis e menos líquidos do que costumavam ser. Eles eram mais problemas do que costumavam ser. Eles eram mais problemas do que valiam". Dunn diz. Em contrapartida, as moedas "foram boas desde que tenham estado por aí".
Listagem do site.
Todas as páginas de Stories Street aqui.
Trend Following Resources.
LIVRO CLÁSSICO: Reminiscências de um Operador de Estoque por Edwin Lefèvre LEIA GRATUITO.
Copyright 2000-2017 Trend Following and trade; Todos os direitos reservados. | Sitemap.
The Cybernetic Trader.
Um sistema comercial completo consiste nos seguintes elementos:
O que os mercados comercializam: ações, futuros, moedas, opções de um filtro para decidir quais ativos específicos trocar sinais que determinam o tipo de comércio a ser executado: longo, curto, spread, etc. gerenciamento de risco: dimensionamento de posição, perda máxima por posição , o uso de paradas (difíceis ou mentais) saídas: como sair ganhando e perder trades uma vantagem: você deve ter algum motivo para acreditar que sua abordagem é rentável.
Deixe-me dar uma visão de alto nível do meu sistema. No futuro, vou escrever mais sobre os vários conceitos que levaram ao meu sistema comercial atual, mas, por enquanto, vou mencionar as duas idéias mais importantes. A primeira é a tendência seguinte. Trend following tem um pedigree longo e distinto nos círculos comerciais. Aqui está uma definição de tendência após negociação do livro excelente de Michael Covel & # 8216; # 8220; Trend Following & # 8220 ;:
& # 8216; Um autor descreveu sucintamente: & # 8220; Deixe dividir o termo & # 8216; tendência seguindo & # 8217; em seus componentes. A primeira parte é & # 8216; tendência. & # 8217; Todo comerciante precisa de uma tendência para ganhar dinheiro. Se você pensar sobre isso, não importa qual a técnica, se não houver uma tendência depois de comprar, então você não poderá vender a preços mais altos e # 8230; & # 8216; seguindo & # 8217; é a próxima parte do termo. Usamos essa palavra porque os seguidores de tendências sempre esperam que a tendência mude primeiro, então, # 8216; siga & # 8217; ele. & # 8221; & # 8216;
Existem muitos tipos diferentes de sistemas de tendência, break outs (como o sistema Turtle), cross-over móveis, bandas Bollinger, etc. Cada sistema possui parâmetros gratuitos que um comerciante pode definir para tornar um sistema curto, médio ou longo orientada para o termo, cuja natureza depende da frequência dos dados (por exemplo, pode-se criar um sistema de comércio de dia a longo prazo baseado em barras de minutos). O meu sistema é um sistema de longo prazo (os negócios vencedores devem durar meses) que usam uma variação de um sistema de cross-over médio dual móvel clássico. William Dunn de Dunn Capital Management é provavelmente o usuário mais conhecido e bem-sucedido desse tipo de sistema.
Dunn é perfilado no livro de Covel. Depois de ler o livro e ver seus números de desempenho, eu decidi investigar seus métodos executando simulações na Trading Blox usando dados futuros. Descobri que um simples sistema de cross-over em média móvel tem alguns problemas. Enquanto bons retornos podem ser gerados, os descontos podem ser desagradáveis. Uma boa regra de ouro é que os retornos de% anual combinarão o máximo de retirada. Analisando os registros de desempenho da Dunn Capital Management em comparação aos resultados de simulação, ficou evidente que Dunn adicionou alguns elementos para mitigar os riscos paralelos em mercados intermitentes (o tipo de mercados que causam problemas para todas as abordagens seguindo as tendências).
Depois de muito brincadeiras, leitura e pensamento, percebi um outro problema com a abordagem clássica para seguir a tendência. O seguimento da tendência tradicionalmente foi usado para futuros e negociação de moeda. Embora menos comum, também foi usado para estoques (veja o "Trabalho Tendência Seguindo os estoques"? # 8221; por Wilcox e Crittenden). O que essas idéias têm em comum é a identificação de tendências para o que sempre os mercados estão sendo considerados combinados com ajustes para correlações. Na minha busca por idéias de negociação, eu leio sobre vários esquemas de alocação de ativos. Isso me levou a pensar sobre os mercados como entidades não distintas, mas sim como pertencendo a um conjunto de ativos. A idéia aqui é espalhar risco entre várias classes de ativos (ações, títulos, moedas, imóveis, private equity, commodities, países, setores, etc.).
O meu próximo avanço conceitual foi devido à leitura sobre cibernética (ver links; tenho uma série de postagens planejadas para discutir esse assunto). Aqui está uma breve descrição, portanto, uma grande variedade de sistemas de tecnologia e de natureza viva seguem o esquema de feedback, e é sabido que uma nova disciplina, chamada cibernética, foi introduzida por Norbert Wiener para lidar com esses fenômenos . A teoria tenta mostrar que os mecanismos de feedback são a base do comportamento proposto teleológico em máquinas feitas pelo homem, bem como em organismos vivos e em sistemas sociais. # 8221; [1] O que era mais importante sobre os conceitos de a cibernética era que isso me levava a pensar em negociar de uma maneira diferente. Uma visão cibernética da minha tendência da meia-mudança do sistema seguinte pode ser conceituada como a tendência de longo prazo como objetivo que a tendência a curto prazo tenta seguir. Quando a tendência de curto prazo desvia-se muito do seu objetivo, um mecanismo de feedback tenta corrigir o erro e redirecioná-lo para o objetivo, a tendência a longo prazo. A partir desta descrição, deve ser evidente que a volatilidade deve ser tratada com cuidado para que os desvios não sejam muito grandes ou muito frequentes. Meu sistema pode ser explicado sem cibernética, no entanto, para mim, os conceitos de cibernética foram cruciais para entender a natureza do meu sistema.
Assim, cheguei a um sistema que combina uma versão modificada de sistemas de média dupla clássica e alocação de ativos.
Na minha próxima publicação, descreverei a alocação de ativos em detalhes.
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Dunn Capital e Bill Dunn: Trend Following Trader.
O objetivo do seguidor da tendência é levar o que é dado. Se você quiser negociar, você pode dizer-se, OK, eu quero 15% ao ano. O mercado pode ser ordenado para dar-lhe um aumento constante de 15% ao ano. Você deve esperar volatilidade. Por exemplo, o que você prefere: três anos de + 15%, + 15% e + 15% ou três anos de -5%, + 50% e + 20%? No final de três anos, a primeira oportunidade de investimento valeria US $ 1520 (se começasse com $ 1000), o segundo investimento valeria US $ 1710. Veja como grandes ganhos podem compensar pequenas perdas? Este é o mundo de Bill Dunn.
Dunn Capital e 95 ienes japoneses.
Dunn Capital Management em 1995: + 96,7%
Dunn Capital [Bill Dunn] é um seguidor de tendência de reversão de longo prazo que explorou o iene japonês em níveis extremos em 1995. Eles ganharam dinheiro subindo aquela enorme montanha em fevereiro de 1995 e fizeram dinheiro caindo por aquela enorme montanha em agosto de 1995.
Veja os retornos mensais e veja o gráfico do iene. Você vê a correlação entre ganhos / perdas e altos / baixos no padrão de gráfico? Dunn iniciou a posição em 1/95 e montou até o topo. Ele inverteu a posição na parte de baixo do primeiro pico. A inversão foi de curta duração, como você pode ver pelo pico de volta para cima. Depois, há uma inversão inclinada bastante prolongada seguida de Dunn.
Dunn iniciou uma posição curta no iene após o primeiro pico e não saiu da posição mesmo quando estava mal contra ele. Ele permaneceu na posição com perdas crescentes. No entanto, as perdas nunca se aproximaram de sua posição de entrada no lado curto. Por conseguinte, ele sentou-se lá com grande disciplina e esperou. O período plano / perda 4 / 95-6 / 95 em seus retornos corresponde diretamente ao mesmo período plano no gráfico.
O enorme desvantagem recompensou sua paciência. Este exemplo não era sede do comércio de calças. Havia regras precisas. O sistema de Dunn é 100% mecânico. E, em geral, os retornos passados de Dunn são altamente correlacionados com outros seguidores de tendências.
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Michael Covel Trend After Products.
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# 1 O cara da cidade pequena começa em um posto de gasolina dos anos 1970 e se torna uma lenda comercial no valor de US $ 100 milhões. Envie e-mail e obtenha o vídeo GRÁTIS.
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Enquanto muitos comerciantes se esforçam para adaptar seus sistemas a condições de mercado em mudança, Dunn by-and-large manteve o sistema de reversão de tendência a longo prazo que ele concebeu no início da década de 1970. Ele pagou generosamente no ano passado, também visto pela exibição de Dunn Discípulo Frank Simons de Simons Capital (acima de 174,38%) e por Dunns outros CTA, Orion Futures (até 75,68%).
Dunn, 61, cresceu em Kansas City e no sul da Califórnia. Após o ensino médio, ele se inscreveu no Corpo de Fuzileiros Navais dos Estados Unidos por três anos. Sua "cabeça desmarcada", Dunn recebeu um diploma de bacharel em física de engenharia da Universidade do Kansas em 1960 e um doutorado em física teórica da Northwestern University em Chicago em 1966. Após um breve período de ensino, Dunn trabalhou para organizações de pesquisa perto de Washington, DC , de 1967 a 1974, desenvolvendo e testando sistemas logísticos e operacionais para as forças armadas dos EUA.
Em 1970, Dunn encontrou um boletim informativo sobre um sistema de comércio de commodities, "que quase parecia bom demais para ser verdade". Ao testá-lo, isso resultou ser o caso. Seu interesse despertou, no entanto, ele começou a negociar US $ 337 mil com seu próprio sistema três anos depois, fazendo 35% em 1975.
Usando dados diários, o sistema procura grandes tendências, conforme definido por uma porcentagem de um movimento de preço de um recente baixo ou alto. Negocia cada mercado três a cinco vezes por ano, reverte automaticamente se a tendência se move na outra direção. Dunn determina o tamanho da posição, pondo em risco 2% a 6% do patrimônio sob gestão em cada comércio.
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"Parecia inacreditável, como se alguém conseguisse lucrar", diz Dunn, que era ouro longo. Como resultado, ele rolou mais de 10 dias antes do normal. Com o aumento da volatilidade, Dunn manteve apenas 20% da posição original, efetivamente vendendo 80% alguns carrapatos da queda de US $ 873.
O programa monetário mundial atualmente comercializa 13 mercados: quatro moedas, ouro, petróleo bruto, títulos T, eurodólares, marrancos, libras esterlinas, balsas, FT-SE 100 e S & P 500. Teste de volta de 10 a 12 anos (cada ano tem igual ponderação), Dunn ajusta anualmente os parâmetros de sinais comerciais e a ponderação de cada mercado. Em fevereiro - assim como os grãos estavam prestes a decolar - ele despejou todo o setor de grãos. Mas Dunn não tem arrependimentos.
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Existem muitos tipos diferentes de sistemas de tendência, break outs (como o sistema Turtle), cross-over móveis, bandas Bollinger, etc. Cada sistema possui parâmetros gratuitos que um comerciante pode definir para tornar um sistema curto, médio ou longo orientada para o termo, cuja natureza depende da frequência dos dados (por exemplo, pode-se criar um sistema de comércio de dia a longo prazo baseado em barras de minutos). O meu sistema é um sistema de longo prazo (os negócios vencedores devem durar meses) que usam uma variação de um sistema de cross-over médio dual móvel clássico. William Dunn de Dunn Capital Management é provavelmente o usuário mais conhecido e bem-sucedido desse tipo de sistema.
Dunn é perfilado no livro de Covel. Depois de ler o livro e ver seus números de desempenho, eu decidi investigar seus métodos executando simulações na Trading Blox usando dados futuros. Descobri que um simples sistema de cross-over em média móvel tem alguns problemas. Enquanto bons retornos podem ser gerados, os descontos podem ser desagradáveis. Uma boa regra de ouro é que os retornos de% anual combinarão o máximo de retirada. Analisando os registros de desempenho da Dunn Capital Management em comparação aos resultados de simulação, ficou evidente que Dunn adicionou alguns elementos para mitigar os riscos paralelos em mercados intermitentes (o tipo de mercados que causam problemas para todas as abordagens seguindo as tendências).
Depois de muito brincadeiras, leitura e pensamento, percebi um outro problema com a abordagem clássica para seguir a tendência. O seguimento da tendência tradicionalmente foi usado para futuros e negociação de moeda. Embora menos comum, também foi usado para estoques (veja o "Trabalho Tendência Seguindo os estoques"? # 8221; por Wilcox e Crittenden). O que essas idéias têm em comum é a identificação de tendências para o que sempre os mercados estão sendo considerados combinados com ajustes para correlações. Na minha busca por idéias de negociação, eu leio sobre vários esquemas de alocação de ativos. Isso me levou a pensar sobre os mercados como entidades não distintas, mas sim como pertencendo a um conjunto de ativos. A idéia aqui é espalhar risco entre várias classes de ativos (ações, títulos, moedas, imóveis, private equity, commodities, países, setores, etc.).
O meu próximo avanço conceitual foi devido à leitura sobre cibernética (ver links; tenho uma série de postagens planejadas para discutir esse assunto). Aqui está uma breve descrição, portanto, uma grande variedade de sistemas de tecnologia e de natureza viva seguem o esquema de feedback, e é sabido que uma nova disciplina, chamada cibernética, foi introduzida por Norbert Wiener para lidar com esses fenômenos . A teoria tenta mostrar que os mecanismos de feedback são a base do comportamento proposto teleológico em máquinas feitas pelo homem, bem como em organismos vivos e em sistemas sociais. # 8221; [1] O que era mais importante sobre os conceitos de a cibernética era que isso me levava a pensar em negociar de uma maneira diferente. Uma visão cibernética da minha tendência da meia-mudança do sistema seguinte pode ser conceituada como a tendência de longo prazo como objetivo que a tendência a curto prazo tenta seguir. Quando a tendência de curto prazo desvia-se muito do seu objetivo, um mecanismo de feedback tenta corrigir o erro e redirecioná-lo para o objetivo, a tendência a longo prazo. A partir desta descrição, deve ser evidente que a volatilidade deve ser tratada com cuidado para que os desvios não sejam muito grandes ou muito frequentes. Meu sistema pode ser explicado sem cibernética, no entanto, para mim, os conceitos de cibernética foram cruciais para entender a natureza do meu sistema.
Assim, cheguei a um sistema que combina uma versão modificada de sistemas de média dupla clássica e alocação de ativos.
Na minha próxima publicação, descreverei a alocação de ativos em detalhes.
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Dunn Capital e Bill Dunn: Trend Following Trader.
O objetivo do seguidor da tendência é levar o que é dado. Se você quiser negociar, você pode dizer-se, OK, eu quero 15% ao ano. O mercado pode ser ordenado para dar-lhe um aumento constante de 15% ao ano. Você deve esperar volatilidade. Por exemplo, o que você prefere: três anos de + 15%, + 15% e + 15% ou três anos de -5%, + 50% e + 20%? No final de três anos, a primeira oportunidade de investimento valeria US $ 1520 (se começasse com $ 1000), o segundo investimento valeria US $ 1710. Veja como grandes ganhos podem compensar pequenas perdas? Este é o mundo de Bill Dunn.
Dunn Capital e 95 ienes japoneses.
Dunn Capital Management em 1995: + 96,7%
Dunn Capital [Bill Dunn] é um seguidor de tendência de reversão de longo prazo que explorou o iene japonês em níveis extremos em 1995. Eles ganharam dinheiro subindo aquela enorme montanha em fevereiro de 1995 e fizeram dinheiro caindo por aquela enorme montanha em agosto de 1995.
Veja os retornos mensais e veja o gráfico do iene. Você vê a correlação entre ganhos / perdas e altos / baixos no padrão de gráfico? Dunn iniciou a posição em 1/95 e montou até o topo. Ele inverteu a posição na parte de baixo do primeiro pico. A inversão foi de curta duração, como você pode ver pelo pico de volta para cima. Depois, há uma inversão inclinada bastante prolongada seguida de Dunn.
Dunn iniciou uma posição curta no iene após o primeiro pico e não saiu da posição mesmo quando estava mal contra ele. Ele permaneceu na posição com perdas crescentes. No entanto, as perdas nunca se aproximaram de sua posição de entrada no lado curto. Por conseguinte, ele sentou-se lá com grande disciplina e esperou. O período plano / perda 4 / 95-6 / 95 em seus retornos corresponde diretamente ao mesmo período plano no gráfico.
O enorme desvantagem recompensou sua paciência. Este exemplo não era sede do comércio de calças. Havia regras precisas. O sistema de Dunn é 100% mecânico. E, em geral, os retornos passados de Dunn são altamente correlacionados com outros seguidores de tendências.
Trend After Products.
Michael Covel Trend After Products.
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